假如说，有这么一只基金。

　　它在2000年成立，运行至今超过21年。

　　在这21年间，它仅在2008、2018两个熊市年份里小幅亏损，在其余19个年份里全部取得正收益。

　　自成立以来，它的年均投资收益率达到了8.30%。

　　资历够老、胜率优秀、收益也不错，是不是有点让人心动？

　　其实啊，这只基金不是别人，正是大名鼎鼎社保基金，正儿八经的“国家队”成员。

　　就在上个月，全国社保理事会公布了2021年度的投资成绩单。

　　2021年，社保基金投资收益额1131.80亿元，投资收益率4.27%，连续第三年实现正收益。

(数据来源：全国社会保障基金理事会官网，统计截至2021/12/31，不作投资推荐)

　　截至2021年，社保基金自成立以来的年均投资收益率为8.30%，累计投资收益额17958.25亿元。

　　目前A股第二大市值的上市公司是工商银行，总市值15539亿元。社保基金投资赚的钱比工行的市值还要多。

　　在对抗通货膨胀、抵御财富缩水的战斗中，社保基金战果颇丰。

　　过去20多年的时间里，社保基金在绝大多数年份都跑赢了通胀，超额收益非常明显。

(数据来源：全国社会保障基金理事会官网，统计截至2021/12/31，不作投资推荐)

　　那么问题来了，这位传奇的社保基金到底是何方神圣？

　　02

　　啥是社保基金

　　“社保？是不是就是我交的那个五险一金？这样说的话，我们是不是已经在车上了？”

　　不对，但也“有点对”。

　　之所以说不对，是因为我们这里说的社保基金全称是全国社会保障基金，而五险一金的那个社保的全称是社会保险基金。

　　一个“保障”，一个“保险”。虽然很像，但不是一回事儿。

　　全国社会保障基金，是国家社会保障储备基金，由全国社保基金理事会统一管理。

　　它是由中央财政预算拨款、国有资本划转、基金投资收益和以国务院批准的其他方式筹集的资金四部分构成。

　　社会保障基金的投资运营坚持安全性、收益性、长期性。由于短期内暂不发生支出，适宜开展中长期投资，所以会配置一定仓位的股票类资产。

　　新闻报道里我们经常会看到“社保基金又出手买入了某某股票”，这里的社保基金指的就是它了。

　　而社会保险基金主要包含五大类，也就是大家常说的“五险一金”里的那个“五险”。

　　分别是基本养老保险基金、基本医疗保险基金、工伤保险基金、失业保险基金和生育保险基金。

　　它由用人单位和个人缴费以及政府补贴构成，用于公民养老、医疗、工伤、失业、生育等各项社会保险待遇的当期发放。

　　既然不同，那为什么又说“有点对”呢？

　　这是因为国家成立社会保障基金的目的是用于人口老龄化高峰时期的养老保险等社会保障支出的补充、调剂。

　　所以简单来说，社会保障基金可以看作是社会保险基金的总预备队，关键时候它可以顶上来发光发热。

　　截至2021年末，社保基金资产总额30198.10亿元。

　　03

　　谁在管理社保基金

　　目前，全国社保基金理事会负责管理运营全国社会保障基金。

　　由于资产规模特别大，为了方便管理，社保理事会把钱分成两份儿。一份儿由自己来管，叫做直接投资。

　　而另一份钱会被交给社保理事会优中选优的投资管理人，由他们负责打理，这叫做委托投资。划重点，这些委托管理人大家可能非常熟悉。

(图片来源：《社保基金投资风格、持仓结构及重仓股剖析》国金证券研究所，不作投资推荐)

　　目前帮社保理事会管理账户的有16家公募基金和2家证券公司。

　　那么这其中有哪些基金经理能够脱颖而出，为“国家队”管钱呢？

　　这个信息虽然不完全透明，但我们依然能找到一些蛛丝马迹。

　　社保理事会为了激励帮助自己管钱的委托机构，制定了一系列的奖项，每年会评选一次。

　　其中有3年贡献养老表彰奖、3年贡献社保表彰奖、5年贡献社保表彰奖、10年贡献社保表彰奖和年度优秀投资经理奖。

　　上个月，社保基金会公布了2021年度境内委托投资年度考评结果。

　　我们根据各大媒体、基金公司公开的信息，整理了部分获得贡献养老、社保表彰奖及优秀投资经理奖的基金经理。

　　(数据来源：各大媒体、基金公司等公开信息，不作投资推荐)

　　这其中不乏我们耳熟能详的姓名，比如银华基金的李晓星，广发基金的傅友兴、李巍，南方基金的史博等。

　　目前他们的管理的公募基金规模都在百亿以上。

　　还有一些我们不太熟悉的名字。但他们能管理社保基金，而且还得了奖，足见功力深厚。说不定这里面有很多值得发掘的黑马。

　　没想到吧，帮你管钱的基金经理也可能是“国家队”的一员。

　　04

　　社保基金的方法论

　　社保基金有一套完整的投资方法论。

　　社保基金会坚持长期投资、价值投资和责任投资的理念，按照审慎投资、安全至上、控制风险、提高收益的方针进行投资运营管理，确保基金安全，实现保值增值。

　　经过多年探索实践，社保基金会在投资运营中形成了包括战略资产配置计划、年度战术资产配置计划和季度资产配置执行计划在内的较为完善的资产配置体系。

　　其中，战略资产配置计划确定各类资产中长期目标配置比例和比例范围。

　　年度战术资产配置计划是在战略资产配置计划规定的各类资产比例范围内，确定各类资产年度内的配置比例。

　　季度资产配置执行计划是通过对形势分析和年度资产配置计划的审视，确定季度具体的执行计划，进行动态调整。

　　这个战略、年度、季度三层的资产配置计划很值得学习。我们也可以照葫芦画瓢，根据自己的实际情况来配置资产。

　　三五年以上不用的，能承受较大波动的钱，配置偏股基金的比例可以适当大一些。

　　对收益率有追求，但又怕波动时浮亏太大，可以考虑股债均衡的组合。

　　中短期可能会用到的钱，想尽可能稳健，那就可以用货币基金打底，再适当配置一些纯债基金。

　　每年定期复盘，做一次调整；每季度根据实际情况，再做一次微调；平时不频繁操作。

　　相比跟着新闻报道追社保基金买入的股票，或许这样才是抄这位好学生作业的正确打开方式哦~

　　(免责声明：收益率数据仅供参考，过往业绩和走势风格不预示未来表现，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。市场有风险，定投有风险，投资需谨慎。)